De betekenis van goodwill is de niet-tastbare meerwaarde van een onderneming en representeert de winstpotentie in de toekomst. Goodwill is een waardebepaling die uitgedrukt wordt in de prijs die betaald wordt bij bedrijfsovername. Goodwill wordt berekend bij bedrijfsoverdrachten en afkoopsommen, om een zo goed mogelijke verkoopprijs te kunnen bepalen. Wanneer een potentiële koper geïnteresseerd is in het overnemen van een onderneming dan wordt er naast het eigen vermogen, de activa en de passiva ook gekeken naar de goodwill, het surplus bovenop de actuele waarde van het bedrijf bij verkoop. Goodwill heeft geen directe waarde op de balans maar zaken als het imago van het bedrijf, het marktaandeel, het klantenbestand, een sterke merknaam, de bedrijfslocatie en octrooien vertegenwoordigen zeker wel waarde die meegenomen worden in de waardebepaling van een onderneming. 

GOODWILL BEREKENEN 

Het daadwerkelijk berekenen van goodwill is geen exact vak. Het gaat gepaard met onderhandelen en soms ook emoties, zeker wanneer een ondernemer het bedrijf van de grond af aan heeft opgebouwd. De waarde kan op verschillende manieren berekend worden. Een van de manieren is om te kijken naar rentabiliteitswaarde, de eerder genoemde intrinsieke waarde. Ook wordt de Discounted Cash Flow methode vaak gebruikt bij overnames.

Voorbeeldberekening goodwill:

De bezittingen van bedrijf A hebben een actuele waarde van € 500.000,- en de schulden zijn € 300.000,-. De intrinsieke waarde van bedrijf A is dan € 500.000,- minus € 300.000,- is € 200.000,-. 

Als bedrijf B € 400.000,- betaalt voor het bedrijf is in dat geval de goodwill € 100.000,-. Namelijk € 300.000,- als overnameprijs minus € 200.000,- intrinsieke waarde.

Bedrijf B betaalt en bedrijf A ontvangt. Bedrijf B zet het vervolgens als immateriële vaste activa op de balans en gaat het jaarlijks afschrijven. Voor bedrijf A is het stakingswinst waarover belasting moet worden betaald. 

De prijs wordt dus niet zomaar geschat. De onderhandelingen gaan gepaard met het controleren van de boeken en soms zelfs met een uitgebreid due diligence onderzoek. Schakel voor een verkoop of een bedrijfsovername altijd hulp in van een goede accountant. Zo voorkom je dat je als koper teveel betaald en als verkoper te weinig vraagt. Weet wat je onderhandelingspositie is!

PERSOONLIJKE GOODWILL EN ONDERNEMINGSGOODWILL

Er bestaan hoofdzakelijk 2 soorten goodwill, persoonlijke goodwill en ondernemingsgoodwill. Hier zit een belangrijk verschil in, we lichten deze hieronder toe.

Bij persoonlijke goodwill is het de ondernemer ofwel huidige eigenaar die de goodwill draagt. De ondernemer heeft een goede band met zijn klanten opgebouwd en heeft hierdoor een grote gunfactor. Je kunt je misschien wel voorstellen dat een bedrijfsoverdracht in dit geval kan leiden tot klantenverlies. De klanten hechten namelijk waarde aan de huidige eigenaar. Het kan in zo'n situatie verstandig zijn voor de toekomstige eigenaar om al geruime tijd mee te lopen om zich zo goed in te werken en zijn talent te ontwikkelen op het niveau van de huidige eigenaar. Op deze manier zal de nieuwe eigenaar eerder geaccepteerd worden door de klanten. 

Bij ondernemingsgoodwill is het de onderneming die de goodwill draagt. Als onderneming kun je goodwill creëren door bekend te staan om innoverende technologie of bijvoorbeeld een goede organisatie van de onderneming. Door deze bijzondere omstandigheden maakt de onderneming structureel meer winst. Deze vorm van goodwill is beter beschermd bij een bedrijfsovername, omdat de bedrijfsactiviteiten en het personeel met de know-how in de onderneming blijven. 

Ben je geïnteresseerd in het overnemen van een bedrijf dan loont het de moeite om meer informatie op te vragen bij de brancheorganisatie of er specifieke waardebepalingen worden gebruikt. Sommige branches hanteren vuistregels als het op goodwill aankomt. 

GOODWILL OP DE BALANS

Goodwill staat aan de activa zijde, aan de linkerkant van de balans. Goodwill valt onder de post 'immateriële vaste activa'. Het is namelijk niet tastbaar, je kunt het niet aanraken zoals bij een gebouw. Op de balans ziet het er als volgt uit:  

IS GOODWILL FISCAAL AFTREKBAAR?

Goodwill is fiscaal aftrekbaar. Wanneer je € 100.000,- aan goodwill hebt betaald bij de overname van een onderneming, dan mag je dit als kosten aftrekken van de winst. Je hebt iets gekocht en dat heeft geld gekost. De Belastingdienst eist echter wel dat het bedrag niet in een jaar wordt afgeschreven maar over meerdere jaren. In principe moet je goodwill in 10 jaar tijd afschrijven, steeds in gelijke delen van 10%. Achteraf kan echter blijken dat je teveel hebt betaald voor het bedrijf wat je hebt gekocht. Afwaardering van goodwill op lagere bedrijfswaarde is toegestaan mits het om een duurzame waardedaling gaat. Hiermee kun je goodwill sneller ten laste van de winst brengen. Let wel op, dit kan alleen toegepast worden als de winstgevendheid van de gekochte goodwill tegenvalt. Je komt hierachter door de berekening van destijds te actualiseren met de huidige informatie. 

Wanneer je een onderneming overkoopt en je hebt voor de goodwill een symbolisch klein bedrag betaald dan trek je het direct als oprichtingskosten af van de winst. Activeren is in dat geval niet nodig.